2. Questões de Concurso
  3. Economia
  4. Assunto - Modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model)

Filtrar

Questões por página:
O modelo de precificação de ativos Capital Asset Price Model (CAPM) foi desenvolvido para analisar ativos financeiros, em especial para avaliar a relação existente entre o risco e o retorno dos investimentos. Recentemente, os investimentos em ativos de alta volatilidade e riscos têm sido o modal no mercado brasileiro e mundial devido à disruptura provada pela pandemia, provocando realocações de ativos e, em seguida, pela guerra da Ucrânia e Rússia. Dentro deste contexto, considere as seguintes informações e utilize-se do modelo CAPM:
• Coeficiente beta do ativo: 1,20; • Taxa Livre de Riscos: 6%; e, • Retorno Esperado do Mercado onde o ativo é negociado: 8%.
Assinale a expectativa esperada de retorno deste ativo nestas condições.
Há um conceito que se constitui em parte integral do modelo CAPM, pois descreve o relacionamento entre risco e retorno para ativos individuais. Trata-se do seguinte conceito da moderna teoria financeira:
Suponha que um gestor de fundos esteja considerando compor uma carteira com duas ações A e B. Os retornos esperados dessas ações são, respectivamente 3% ao mês e 4% ao mês. Considere que o coeficiente de correlação linear entre os retornos dessas duas ações, tomado com base em uma série histórica dos últimos 5 anos seja igual a - 1 (menos um). As volatilidades das ações são, respectivamente,2% ao mês e 1% ao mês.Assinale a alternativa correta, considerando que esta carteira foi submetida a um comitê de gestão de riscos, que exige sempre o maior retorno possível diante da menos exposição a riscos.
Suponha que um analista financeiro necessite encontrar o custo de capital próprio de uma empresa, dispondo das seguintes informações: WACC = 12% ; Prêmio de Risco da Carteira de Mercado = 5% ; Retorno Livre de Risco = 8% ; participação de capital de terceiros = 40% ; índice β da ação = 1,5 .Assinale a alternativa que contém o custo de capital próprio da empresa em questão.
O Fluxo de Caixa Livre de uma Empresa, para efeito da avaliação do seu valor, deve ser apurado, período a período, conforme a seguinte expressão:
© 2016-2024 Fonte Concursos - Questões de Concurso e Plano de Estudo