Questões de Concurso

O modelo pós-keynesiano de fragilidade financeira, desenvolvido por Hyman Minsky, aponta que os bancos, como captadores de depósitos a vista (obrigações), estão sempre sujeitos a ter que financiar seus passivos a todo instante, o que leva estas instituições a diversificar suas fontes de captação para mitigar o risco de descasamento entre ativo e passivo em situações de retiradas excessivas de recursos pelos depositantes. Um dos principais pilares desse modelo é:

(a)

o acúmulo de ativos com alta liquidez, apesar da baixa rentabilidade, tornam-se uma estratégia fundamental de hedge dessas instituições, tornando a preocupação com liquidez inerente à natureza da instituição bancária.

(b)

a política monetária não possui nenhum efeito sobre o comportamento do setor bancário.

(c)

as técnicas de administração de passivo e a introdução de inovações financeiras não confere ao sistema bancário a capacidade de contornar as restrições impostas em função de uma política monetária restritiva.

(d)

a administração de ativos e passivos pelos bancos não levam em consideração a preferência pela liquidez destas instituições.

(e)

a administração do passivo está sujeita apenas ao volume de reservas exigidas pelas autoridades monetárias.