Considere as seguintes afirmações:

I. Uma intervenção que afeta uma série temporal pode mudar o nível da série, podendo também afetar a sua variabilidade.

II. De um modo geral, a análise espectral de séries temporais estacionárias decompõe a série em componentes senoidais com coeficientes aleatórios não correlacionados.

III. Para o modelo Z_t = 3 + a_t − 0,5a_{t − 1}, onde a_t é ruído branco de média zero e variância σ², a previsão de origem t e horizonte 2 é igual a 3 − 0,5a_t.

IV. Se a_t é ruído branco de média zero e variância σ² um modelo do tipo Z_t = φZ_{t − 12} + a_t, |φ| < 1, é estacionário de médias móveis sazonal.

Dentre as afirmações acima são verdadeiras APENAS