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A teoria da preferência pela liquidez explica o formato da estrutura a termo das taxas de juros usando, como principal premissa, a de que os investidores:
Se o mercado da ação de uma empresa for eficiente, pode ser afirmado que:
De acordo com a versão simplificada do CAPM, aplicada a qualquer ativo, o beta de um ativo representa:
As curvas de indiferença entre risco e retorno esperado resultam da suposição de que os investidores possuem preferências descritas por funções utilidade com inclinação positiva, porém decrescente. Essas características correspondem à suposição de que os investidores:
Caracteriza-se como carteira eficiente a carteira que: